Cena zlata dnes: Irák a FED

Štítky

, , , ,

Od začátku roku se hovoří o postupu iráckých povstalců směrem k ropným polím. Cena ropy rostla v uplynulém pololetí v důsledku těchto zpráv, ovšem skutečné cenové exploze se ropa dočkala v tomto měsíci. Povstalci postupují směrem na irácké hlavní město a obsazují další strategická území.

Cena zlata tradičně reaguje na nejistotu. Graf ceny zlata se proto odpoutal od úrovní kolem 1270 USD a vystoupal přes 1300 USD za trojskou unci zlata. Růst ceny zlata podpořila také americká centrální banka, když v zápisu z jednání zveřejnila záměr ponechat úrokové sazby na rekordně nízké úrovni po zbytek tohoto roku. Inflace se v USA zvýšila nad 2%, což vzbuzuje obavy z poklesy hodnoty světových měn.

Cena zlata proto zamířila k maximům nejrychlejším tempem za posledních devět měsíců.

Cena zlata na burze a v obchodě

Štítky

, , ,

Cena zlata na burze se od ceny fyzického zlata (zlaté cihly, zlaté slitky, zlaté mince) liší. To samozřejmě nikoho z investorů nepřekvapí. Burzovní kontrakty na zlato se vypořádávají v převážné většině v penězích, nikoliv ve zlatě jako v komoditě. K vypořádání burzovního kontraktu tedy ve většině případů stačí peníze a skutečné zlato není zapotřebí.

Peníze, narozdíl od zlata, nemají skladovací náklady. Ani nemají na rozdíl od zlata náklady na přepravu, na zpracování atd. Proto se burzovní cena zlata liší od cen fyzického zlata, které uvedené náklady samozřejmě má.

Zcela zásadní pro pochopení rozdílu ceny mezi zlatem na burze a mezi zlatem v obchodě u dealera ovšem má vliv burzovních spekulantů na cenu zlata. Burzovní hráč může stlačit cenu na libovolnou úroveň, nebo naopak vyhnat cenu zlata zásadně výše. Zejména při aktuálním umělém stlačování ceny zlata hrají základní roli těžební náklady na zlato. Propojení znalosti těžebních nákladů a aktuální situace na burze zlata je zásadním předpokladem pro úspěšné investování do zlata.

 

 

Jaká bude cena zlata? Faktory, které je třeba znát

Růst ceny zlata má na svědomí především nárůst nejistoty ohledně dalšího ekonomického a politického vývoje ve světě. Po pětidenním růstu jsme v úterý zaznamenali pokles ceny zlata z krátkodobého maxima 1328 dolarů za unci zlata.

Podle odborníků je cenová korekce zlata dobrou příležitostí k nákupu. „Ceny u 1200 dolarů nejsou reálné“ uvedl Larry Groin, hlavní stratég komoditní firmy Reech Simms and Partner. „Vidíme aktuání pokles jako zajímavou příležitost. Varovným signálem, že ceny zlata mohou opět raketově růst, je nedostatek stříbra v US mincovně. Investoři prostě využívají poklesy k nákupům. A zpravidla dobře vědí, co dělají.“

Techničtí analytici rovněž upozorňují, že graf ceny zlata není v současné době nakloněn poklesům pod 1200 dolarů. To podstatně mění prognózy ceny zlata z počátku letošního roku.

Co ještě hovoří pro růst ceny zlata? Je to riziko oslabení amerického dolaru, přetrvávání nízkých úrokových sazeb na finančních trzích. A samozřejmě volatilitu, kterou na finanční trhy přináší politická nejistota na Ukrajině a v Rusku.

Hlavní úrovní rezistu ceny je nyní 1420 dolarů, support je na 1200 dolarech (což kopíruje odhadované produkční náklady u zlata).

 

 

Aktuální cena zlata – graf ceny zlata určuje dění na Ukrajině

Štítky

, , ,

Aktuální cena zlata se drží nad 1350 dolary za trojskou unci. Graf ceny zlata dnes zamířil opět na sever, v důsledku ukrajinské krize. Krym je před referendem o připojení zpět k Rusku, proti čemuž se staví USA i EU.

Nejistota zvyšuje poptávku po zlatě, žlutý kov je vnímám tradičně jako přístav bezpečí. O tom, kam se cena zlata vydá v nejbližších dnech a týdnech, bude proto rozhodovat dění v trojúhelníku Ukrajina-Krym-Rusko.

 

Prognóza ceny zlata 2014 se mění

Štítky

, , ,

Prognóza ceny zlata na rok 2014 se mění. Analytici přehodnocují svoje původní cíle z 1220 dolarů za unci zlata na 1450 dolarů za unci zlata. Cena zlata podle většiny analýz v roce 2014 poroste. Podle analýzy ceny zlata od Scotia Mocatta bude v roce 2014 cena zlata 1433 dolarů za unci, zatímco počáteční prognóza ceny zlata od Světové banky pro rok 2014 počítá s cílovou částkou 1220 USD za troyskou unci.

Cena zlata od začátku roku připrsala už přes 10%. Hranice rentability, která je předpokládána právě u 1200 dolarů, zůstala neporušena. Cena zlata se od tohoto bodu odrazila a překonala postupně cenu 1250 dolarů i 1300 dolarů za unci.

Obavy vzbuzuje vývoj na světových trzích, kdy kolaps argentinské měny stáhl dolů celou řadu dalších měn. Poptávka po zlatě vzrostla, když investoři utíkali do tradičního přístavu bezpečí, za který je zlato považováno. Vysoká poptávka ze zemí ohrožených dopadem krachu emerging markets posouvá cenu zlata k nejdelší růstové sérii od roku 2011. Největším spotřebitelem je tradičně Čína, kde spotřeba zlata narostla o 41 procent na rekordních 1176,1 tuny. Čína je zároveň po sedmé největším producentem zlatých cihel a zlatých slitků na světě.

Cena zlata a centrální banky světa

Štítky

, , , ,

Rok 2013 na trhu zlata přinesl největší cenový pokles od roku 1981. Cenového poklesu vyžili nejen individuální investoři, ale i některé centrální banky. Bilance centrálních bank se zvýšila o 324 tun zlata.

Cena zlata se během roku odepsala cca 30%. Účetně se to pochopitelně projevilo i v bilancích centrálních bank. Americký Federální rezervní systém (FED) na zlatě účetně ztratil 121 miliard dolarů.

Centrální banky ovšem zpravidla nakupují zdánlivě nelogicky: nejvíce zlata nakupují v době cenového růstu a nejvíce zlata prodávají při poklesu. Důvod je ovšem logický: zlato nakupují centrální banky v době, kdy roste na trzích obava o budoucnost měny. A když panika zmizí, centrální banky zlato odprodávají a nakupují aktiva – například vládní dluhopisy nebo cizí měny.

Centrální banky zkrátka ve zlatě nespekulují na růst ceny, narozdíl od individuálních investorů. Individuální investoři vyhledávají nízké ceny k rozšiřování portfolia drahých kovů anebo ke spekulaci na růst ceny zlata, zatímco centrální banky hedžují zlatem své měny.

Mezi největší spotřebitele zlata patří tradičně Čína, která do zlata investuje obchodní přebytky. Pozadu nezůstává Turecko, které loni nakoupilo 143 tun zlata, nákupy zlata ve velkém množství realizovalo také Rusko, Jižní Korea, Srí Lanka anebo Ázerbajdžán.

Aktuální cena zlata byla dnes 1 244 dolary za unci. Stříbro se prodávalo za  20.1 dolaru za trojskou unci.

Follow

Get every new post delivered to your Inbox.